Freedom Broker открыл пре-маркет торги акциями SpaceX, сообщает Bizmedia.kz.
Клиенты Freedom получили доступ к торгам акциями SpaceX до официального IPO. Сделки доступны с 10 июня в режиме пре-маркет, размещение компании Илона Маска запланировано на 12 июня, сообщает брокер.
Согласно информации, цена размещения составит около $135 за акцию, объем IPO — $75 млрд, а оценка компании может достичь $1,77 трлн.
SpaceX — крупнейший оператор космических запусков в мире, развивает Starlink и недавно интегрировала в бизнес компанию xAI с нейросетью Grok. Торги доступны по тикеру SPCX.US. Покупка и продажа акций осуществляется через лимитные заявки, добавил брокер.
«Мы пойдем своим путем» — Ленин
Именно эту фиксированную цену IPO — без диапазона и до встреч с инвесторами — $135, по данным источников Reuters, компания планировала объявить. SpaceX рассчитывает открыть волну крупнейших технологических IPO: следом ожидаются OpenAI и Anthropic. Финансовые показатели оценку не обосновывают — в 2025 году SpaceX получила чистый убыток $4,94 млрд, но инвесторам предлагают поверить в очередной успех Маска.
SpaceX определила фиксированную цену IPO в $135 за акцию до начала роуд-шоу: без диапазона и без планов скорректировать цену по итогам встреч с инвесторами, сообщал Reuters. Объем размещения — 555,6 млн акций, все средства поступают компании, нынешние акционеры в IPO не участвуют. Роуд-шоу началось 4 июня.
Рознице – до 30% акций
До 30% акций получат розничные инвесторы, что — нетипично большая доля для такого IPO, писал Reuters. Маск делает ставку на верность аудитории именно ему и сохранит ~85% голосующих акций через двухклассовую структуру и будет обязан держать свои бумаги 366 дней после IPO.
Несуществующие технологии
Мультипликатор «цена/выручка» при целевой оценке составляет 93,7x, подсчитал Reuters. Аналитики Morningstar оценивают компанию лишь в $780 млрд, вдвое ниже целевой цены из-за того, что серьезная часть прогнозируемой выручки завязана на орбитальных дата-центрах и марсианских миссиях. Сама компания признавала в проспекте, что эти технологии еще не существуют. SpaceX отстаивает у андеррайтеров минимальные комиссии, тем не менее, Goldman Sachs, Morgan Stanley, BofA, Citi и JPMorgan заработают около $500 млн.
Ажиотаж предполагается
По историческим данным The Economist, акции компаний с мультипликатором выручки выше 40x отставали от широкого рынка в среднем на 58 п. п. в первые 3 года после IPO. SpaceX выходит с мультипликатором 93,7x. Структура управления такова, что повлиять на решения Маска акционеры не смогут. И все-таки, спрос на бумаги может быть ажиотажным: стоимость Tesla за 15 лет после IPO в 2010 году выросла в 300 раз. Этот факт укрепляет веру в то, что ставка на Маска снова сработает.
Отметим, ранее сообщалось, что банковскую лицензию во Франции намерен выкупить Freedom Holdings – FT, подробнее — читайте по ссылке.
bizmedia.kz
